一直力挺大盤的銀行股昨日反而成為大盤下跌的領(lǐng)跌板塊。在滬指收盤跌幅達1.1%的情況下，中信一級行業(yè)分類的銀行板塊跌幅高達1.76%，居各板塊跌幅之首。
分析認(rèn)為，港交所披露的社保基金對工商銀行H股再度進行拋售或是引發(fā)銀行板塊走弱的重要原因。
根據(jù)港交所最新數(shù)據(jù)，工商銀行H股在8月8日遭社保基金減持451.6萬股，每股成交均價為4.56港元，涉及金額2059.3萬港元。減持完畢后，社保基金的持股量從此前的13.99%下降至12.99%.
當(dāng)然，這已經(jīng)不是社保基金第一次減持銀行H股了，僅對工商銀行H股，至今就已進行了三次減持。此前，對中國銀行H股也進行過減持。
而從銀行板塊A股與H股比價情況來看，在工商銀行H股下跌1.1%后，A/H股比價為1.03，開始出現(xiàn)微幅溢價。而四大行中，建設(shè)銀行及農(nóng)業(yè)銀行A股仍處于折價狀態(tài)，其A/H股比較分別為0.92和0.97.
一位金融行業(yè)分析師認(rèn)為，社保基金應(yīng)該不會為了小小的差價進行套利，其連續(xù)不斷地減持應(yīng)該有其他原因。但這并不會對A股銀行板塊產(chǎn)生太大影響。因為 至少從短期來看，銀行業(yè)中報業(yè)績相對其他行業(yè)來講仍比較好看。從機構(gòu)的配置策略上來講，銀行板塊相對還是比較安全的。但從長期來看，由于銀行業(yè)風(fēng)險尚未完 全釋放，尚不具備中長期的投資價值。
另外，銀監(jiān)會昨日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款余額為4564億元，較上年末新增285億元，其中二季度新增182億元。該數(shù)據(jù)也引發(fā)市場對不良貸款連續(xù)上升的擔(dān)憂。
對此，申銀萬國銀行業(yè)研究員倪軍則公開指出，市場已經(jīng)預(yù)期未來一兩年銀行的不良率上升，而銀行板塊目前估值這么低，也是已經(jīng)包含了上述預(yù)期。在倪軍 看來，若非經(jīng)濟增速下滑速度過大，變成衰退，不良率的非線性爆發(fā)便不會出現(xiàn)。而只要不良率可以預(yù)期，銀行股就不會太差。因此，短期看，銀行股在業(yè)績披露后 可能會休息一段時間，而投資的大機會尚待經(jīng)濟確定見底之時。
東北證券也在其銀行業(yè)8月份月報中指出，上市銀行今年中期業(yè)績上，基本上還可以保持17%左右的利潤同比增長，在行業(yè)板塊中具有一定的相對優(yōu)勢，不 過由于市場目前的關(guān)注點主要集中在銀行2012年下半年乃至2013年的業(yè)績增長上，對于2012年上半年的業(yè)績增長產(chǎn)生了一定的免疫力，因此銀行股中報 行情可能會弱于某些比較樂觀的預(yù)期，除非很多銀行的中報增長明顯超過前期的市場預(yù)期。
而8月14日披露半年報的浦發(fā)銀行盡管業(yè)績大幅超越市場預(yù)期，仍成為銀行股中跌幅最大的一只，昨日收盤跌幅為2.82%.中金公司指出，浦發(fā)銀行目 前股價反映了較為悲觀的資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)期。因為中金公司測算顯示，在2012年末不良率達到8.29%的情況下，浦發(fā)的凈資產(chǎn)才會被不良貸款侵蝕。
