本報訊 記者 仝春建 近日，在一場主題為“投資收益對保險行業(yè)健康發(fā)展的影響” 專題研討會上，有關專家指出，目前我國保險業(yè)資產配置已經(jīng)初步形成多樣化的格局，未來還有提升空間，應通過科學構建投資組合的方式，形成資產與負債的良性互動。
此次研討會是中國保險行業(yè)協(xié)會和中國精算師協(xié)會共同主辦的保險行業(yè)系列研討活動的第一場。保監(jiān)會副主席、中國精算師協(xié)會會長魏迎寧表示，今年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，保險業(yè)處在發(fā)展的新起點上，如何處理好加快發(fā)展與防范風險的關系，如何處理好監(jiān)管與發(fā)展、監(jiān)管與市場的關系，需要全行業(yè)共同關注。中國精算師協(xié)會與中國保險行業(yè)協(xié)會開展系列研討活動，目的是為行業(yè)提供一個思想交流平臺，深度交流探討行業(yè)發(fā)展的規(guī)律與路徑選擇等重要問題，起到集思廣益的作用。
魏迎寧表示，今年以來，資本市場波動較大，通脹率有所上升，利率有所增長，銀行的存款準備金率也多次調整。資本市場的變化對保險業(yè)必然會產生比較大的影響，因為保險業(yè)的經(jīng)營利潤來源于承保和投資。投資對利潤的影響非常大，而實際上對保險業(yè)而言還有負債問題，負債如何和資產匹配也是一個重要的問題。
據(jù)了解，2010年，在國內，三大上市保險公司投資收益占利潤的比例，最高為195.9%，最低為131.4%。國壽資產董事長繆建民認為，投資對保險公司經(jīng)營業(yè)績的重要性，揭示了當代保險業(yè)資產負債管理的重要性。傳統(tǒng)的保險資產負債管理注重資產負債期限匹配、收益率匹配、流動性匹配，但在具體資產負債管理過程中，機械的、被動的、絕對的匹配是做不到的。因此，應當以資產驅動負債，建立互動的產品開發(fā)、銷售和投資模式，資產方將資本市場的情況及時反饋到負債方，把不同資產類別的風險收益特征反饋到負債產品的設計、銷售全過程，從源頭上防范資產負債錯配的風險。
“資產負債管理的關鍵是資產方提升資產配置能力，負債方有效控制負債成本。”繆建民認為，我國以間接融資為主導的金融體系是當前影響保險業(yè)投資的主要難題。與成熟市場相比，我國債券與股票占GDP的比重偏低，導致保險資金可以選擇的投資品種較少。
2007年，央行在其發(fā)布的《國務院關于建立健全普通本科高校高等職業(yè)學校和中等職業(yè)學校家庭經(jīng)濟困難學生資助政策體系的意見》中提出，各銀行金融機構要加強與保險機構合作，探索將保險引入助學貸款業(yè)務的新途徑，有效轉移和防范助學貸款風險，這是央行首次明確提出引入商業(yè)保險機制推動國家助學貸款的實施。
華安財產保險股份有限公司（以下簡稱華安保險）從2006年開始開辦國家助學貸款信用保險（以下簡稱學貸險）業(yè)務，學貸險的保障范圍有三個方面：一是借款學生身故，包括被法院宣告死亡；二是借款學生全部或大部分喪失勞動能力；三是借款學生連續(xù)12個月未完全履行還款義務。發(fā)生上述情況視為保險事故發(fā)生，保險公司依約履行保險責任。從2007年起，也有其他保險公司以試點形式開展學貸險業(yè)務，但僅是“蜻蜓點水”，目前基本由華安保險獨家經(jīng)營。
華安保險相關負責人向記者介紹，學貸險的保險費是按照貸款本金來計算的。具體費率標準根據(jù)不同省份的業(yè)務質量、高校類別、銀行管理水平等，結合風險補償金的比例，綜合確定計算的。利息按銀行確定的利率計算，只計算單利。
就讀于黑龍江八一農墾大學動物醫(yī)學專業(yè)的大二學生曲艷鵬告訴記者，他的學費是每年3000元，住宿費是每年1200元。借助華安保險的學貸險，他向銀行總共申請貸款16800元。利率按照畢業(yè)后當年的單利開始計算，貸款須在大學畢業(yè)后6年內還清，前兩年還利息，后4年還本金。如果條件允許，他也可以選擇一次性還清銀行貸款。
有了保險保證，像曲艷鵬這樣獲得銀行貸款的大學生還有很多。學貸險目前已經(jīng)在全國包括黑龍江、云南、湖北、安徽、重慶等10多個省市展開，與全國400多所高校以及中國農業(yè)銀行、哈爾濱銀行建立起合作關系。截至今年4月，該險種已幫助超過30萬學子圓了大學夢。
上述華安保險相關負責人對記者表示，從國家層面來講，學貸險是為國分憂；從民族發(fā)展層面來講，學貸險是提高全民族文化素質的重要舉措之一；從金融扶持產業(yè)發(fā)展來講，將有效扶持教育產業(yè)的發(fā)展；從保險行業(yè)來講，學貸險是保險業(yè)履行社會管理職能的體現(xiàn)，擴大了行業(yè)的社會影響力。
過程管理控制風險
2007年8月，華安保險云南分公司向云南省農行拓東支行支付了24筆學貸險賠款，共計21405.94元，這是華安保險的首例學貸險賠付款，也是國內首例因國家助學貸款違約、由商業(yè)保險公司“買單”的賠付款。
事實上，圍繞著商業(yè)銀行對大學生信用體系的失望和質疑，曾不止一次引起過社會激烈的辯論。造成大學生違約的因素很多，一方面，源于國人對信用的漠視；另一方面，也與越來越嚴峻的就業(yè)形勢有關。
由于國家助學貸款是一種操作成本高、風險高的貸款產品，學貸險作為國家助學貸款的衍生產品，同樣也具有這些特點。高違約率不僅困擾著銀行，同樣對保險公司賠付產生了很大壓力。
上述華安保險相關負責人對記者說，作為“管理型”產品，風險控制的好壞主要看管理。鑒于保險行業(yè)經(jīng)營車貸險的教訓，華安在開辦學貸險初期時，就提出了“把風險控制在前面”的理念。通過前置化的風控手段，全程進行風險管理，避免亡羊補牢，僅在逾期發(fā)生后追償追欠。
記者在華安保險內刊《華安保險》2011年4月期讀到一篇題為《堅持華安的理想和信念——再談華安的未來和學貸險》的文章，文章的主筆是華安保險董事長李光榮。李光榮這樣寫道：“‘學貸險’這個險種自2006年問世以來，可謂是命運多舛，我們放棄了合作發(fā)展，遭遇了內外質疑，承擔了數(shù)千萬元的先期壓力，也無怪乎很多人在這一險種的拓展中產生了動搖……”
李光榮坦言，由于自己讀書時家庭貧困，所以對學貸險業(yè)務始終是帶了很深的感情去看、去做的，他甚至將這項保險業(yè)務定位為是華安保險持續(xù)發(fā)展的動力和源泉。
