一、公司簡(jiǎn)介

山西云時(shí)代技術(shù)有限公司成立于2017年8月，承擔著(zhù)建設山西數字政府和引領(lǐng)全省數字信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要使命。云時(shí)代公司緊抓山西高質(zhì)量轉型發(fā)展機遇，積極推進(jìn)改革發(fā)展“1563”戰略布局和“1235”行動(dòng)計劃，形成了“一云兩園五大板塊”業(yè)務(wù)架構，以數字信息產(chǎn)業(yè)以及軍工信創(chuàng )和銅基高端制造為主業(yè)，聚焦數字政府、智慧城市、智能制造、信創(chuàng )技術(shù)和數據經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域發(fā)展。同時(shí)不斷踐行“引領(lǐng)山西數字信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的使命，落實(shí)全省“五個(gè)一”總要求，打造國內領(lǐng)先的數字政府建設綜合服務(wù)提供商，聚焦數字政府云平臺基座、數字中臺、業(yè)務(wù)中臺建設，推進(jìn)政務(wù)數據上云，強化數據資源管理；重點(diǎn)建設推進(jìn)涉及數字信息產(chǎn)業(yè)基礎性、先導性、支撐性的重大公共專(zhuān)項及其它重點(diǎn)項目，全力打造山西“時(shí)代云”、山西核心大數據中心、信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)園、大數據產(chǎn)業(yè)園等項目。

二、企業(yè)年金建設情況

根據人社部、財政部《企業(yè)年金辦法》（人社部、財政部令第36號）、省人社廳、省財政廳《關(guān)于貫徹實(shí)施<企業(yè)年金辦法>有關(guān)問(wèn)題的通知》（晉人社廳發(fā)[2018]15號）、《關(guān)于規范省屬企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金的指導意見(jiàn)》（晉國資發(fā)[2019]2號）等有關(guān)規定，2022年，公司為完善職工薪酬體系，增強人才吸引力，穩定職工隊伍，經(jīng)公司黨委研究決定建立企業(yè)年金。2023年2月，云時(shí)代公司完成企業(yè)年金基金受托管理人的招標工作，選定公司企業(yè)年金基金受托管理人；3月，完成企業(yè)年金基金托管人、賬戶(hù)管理人和投資管理人招標工作；4月，《企業(yè)年金方案》已提交國資部門(mén)備案；下一步計劃將《企業(yè)年金方案》提交省人社部門(mén)備案，完成企業(yè)年金投資運營(yíng)前的所有準備工作。

三、下階段工作重點(diǎn)

（一）做好企業(yè)年金計劃監督和管理工作

根據《企業(yè)年金辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》規定，行使好企業(yè)年金基金委托人職責，監督受托人及其他管理人做好企業(yè)年金基金管理工作。

（二）做好企業(yè)年金方案宣傳工作

根據公司《企業(yè)年金方案》規定，指導下屬企業(yè)做好企業(yè)年金合規管理和運營(yíng)管理工作，同時(shí)做好企業(yè)年金在公司及下屬企業(yè)的宣傳工作，把真正為民服務(wù)的事做好、做扎實(shí)，充分體現省屬?lài)衅髽I(yè)年金的制度引領(lǐng)和責任擔當。

企業(yè)年金基金投資政策解讀

一、企業(yè)年金投資政策歷史沿革

（一）第一階段：標準化投資產(chǎn)品

為建立多層次的養老保險制度，更好地保障職工退休后的生活，2004年，勞動(dòng)和社會(huì )保障部下發(fā)《企業(yè)年金試行辦法》（勞社部令20號），該辦法主要包括企業(yè)年金方案的訂立、變更和終止，企業(yè)年金基金籌集，賬戶(hù)管理，企業(yè)年金待遇領(lǐng)取等制度規定。

為維護企業(yè)年金各方當事人的合法權益，規范企業(yè)年金基金管理，2011年，人社部下發(fā)《企業(yè)年金基金管理辦法》（人社部令11號），確定了企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營(yíng)收益采取基金化管理模式；對企業(yè)年金基金運行涉及的四方管理人（受托人、賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人）的角色定義、選擇方式、職責范圍進(jìn)行了規定；并對企業(yè)年金基金投資范圍和產(chǎn)品類(lèi)型，收益分配及各方管理人費用處理方式等內容進(jìn)行明確規定。在基金投資中，規定企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內投資，投資范圍主要包括銀行存款、股票、債券等標準化投資產(chǎn)品。

（二）第二階段：納入非標資產(chǎn)

隨著(zhù)企業(yè)年金基金規模的發(fā)展，已有投資品種未能充分滿(mǎn)足投資需要；同時(shí)受到資本市場(chǎng)波動(dòng)的影響，企業(yè)年金基金在部分年份出現了負收益。因此，2013年，人社部印發(fā)《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)[2013]23號），在人社部11號令的基礎上，投資范圍新增了銀行理財、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃等非標產(chǎn)品，以穩定收益水平、降低業(yè)績(jì)波動(dòng)。

同年，人社部印發(fā)《關(guān)于企業(yè)年金養老金產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題的通知》（人社部發(fā)[2013]24號），允許企業(yè)年金投管人發(fā)行養老金產(chǎn)品，并定向銷(xiāo)售給企業(yè)年金基金，以提高投資運營(yíng)效率。2014年，人社廳進(jìn)一步出臺《關(guān)于印發(fā)擴大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養老金產(chǎn)品有關(guān)認為政策釋義的通知》（人社廳發(fā)[2014]35號），對以上兩個(gè)文件進(jìn)行補充明確。

（三）第三階段：剔除萬(wàn)能險和投連險

2016年，人社部印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》（人社部發(fā)[2016]92號），對職業(yè)年金基金各方管理人管理職責、收益分配、計劃管理等進(jìn)行明確，基金投資范圍大部分與企業(yè)年金基金保持一致，但考慮到萬(wàn)能險和投連險投資功能弱、穿透監管難度大，將二者進(jìn)行了剔除。

2018年，人力資源社會(huì )保障部社會(huì )保險基金監管局下發(fā)《關(guān)于暫停企業(yè)年金基金投資萬(wàn)能保險和投資連結保險的通知》（人社監局函[2018]12號），將企業(yè)年金基金投資范圍與職業(yè)年金基金投資范圍保持一致，在企業(yè)年金基金的投資范圍中也剔除了萬(wàn)能險和投連險。

（四）第四階段：擴大投資范圍，統一投資政策

2020年，為了進(jìn)一步適應市場(chǎng)快速發(fā)展、整合統一投資政策、明確規范投資行為，人社部印發(fā)《關(guān)于調整年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)[2020]95號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)95號文），明確了年金基金的概念，統一整合了企業(yè)年金、職業(yè)年金基金的定義和投資規則，擴大了年金基金財產(chǎn)的投資范圍，明確年金基金財產(chǎn)投資比例在計劃層面和組合層面實(shí)行“雙限”，提出嵌套穿透管理原則，提高了權益類(lèi)資產(chǎn)投資比例上限。

二、年金基金投資政策介紹

（一）投資范圍

相比于之前，95號文將投資范圍擴大至境內投資和香港市場(chǎng)投資，同時(shí)新增多個(gè)投資品種，具體新增內容詳見(jiàn)下方表格。

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*標準化債權類(lèi)資產(chǎn)：國債，中央銀行票據，同業(yè)存單，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換債、可交換債、（超）短期融資券、中期票據、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據（AAA）、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券（AAA）。

投資范圍主要包括三大類(lèi)資產(chǎn)，分別是流動(dòng)性資產(chǎn)、權益類(lèi)資產(chǎn)和固定收益類(lèi)資產(chǎn)。其中，流動(dòng)性資產(chǎn)特點(diǎn)為流動(dòng)性強、變現快，主要是為了滿(mǎn)足企業(yè)年金待遇支付需要。權益類(lèi)資產(chǎn)特點(diǎn)為高收益、高波動(dòng)，在中長(cháng)期基金投資中發(fā)揮業(yè)績(jì)增強作用。固定收益類(lèi)資產(chǎn)根據計價(jià)方式，進(jìn)一步分為市值計價(jià)類(lèi)和成本計價(jià)類(lèi)，其中市值計價(jià)類(lèi)固定收益類(lèi)資產(chǎn)收益波動(dòng)相對可控；成本計價(jià)類(lèi)固定收益類(lèi)資產(chǎn)收益相對可預期，也被稱(chēng)為穩定類(lèi)資產(chǎn)，承擔組合安全墊的作用，但也需要特別關(guān)注信用風(fēng)險，避免踩雷，95號文中對該類(lèi)資產(chǎn)的信用評級、發(fā)行主體等方面有明確要求；債券正回購指的是抵押出債券并借入資金的交易。

（二）投資比例

1.配置類(lèi)條款

95號文對于各大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行了明確規定。流動(dòng)性資產(chǎn)配置比例不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%，其中專(zhuān)門(mén)投資組合可以不受此限制。權益類(lèi)資產(chǎn)配置比例不得高于40%，該比例相較于之前的30%有所提升，主要是為了增強年金基金的中長(cháng)期回報。其中，投資港股通標的產(chǎn)品的比例不得高于20%。固定收益類(lèi)資產(chǎn)配置比例不得高于135%，債券正回購資金余額在每個(gè)交易日不得高于40%，已計入流動(dòng)性資產(chǎn)的不再重復計入固定收益類(lèi)資產(chǎn)。其中，非標產(chǎn)品配置比例合計不得高于30%。

2.集中度條款

出于維護資本市場(chǎng)秩序、分散投資風(fēng)險等方面考慮，95號文對于單只投資品種的集中度進(jìn)行限制，包括發(fā)行規模占比和資產(chǎn)凈值占比兩類(lèi)，具體限制詳見(jiàn)下表。

（三）管理要求

一是謹慎、分散風(fēng)險。年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風(fēng)險的原則，充分考慮年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動(dòng)性，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化管理。

二是進(jìn)行穿透管理。底層資產(chǎn)應符合年金基金投資范圍，不得多層嵌套。主要是針對養老金產(chǎn)品進(jìn)行穿透管理，貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、混合基金、股票基金可不受本限制。

三是不得指定投資。企業(yè)年金計劃委托人、職業(yè)年金計劃代理人不得直接或間接指定管理人配置金融產(chǎn)品。

四是重申雙限要求。單個(gè)計劃的年金基金財產(chǎn)整體投資各類(lèi)資產(chǎn)的比例限制與年金組合要求一致。

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社會(huì )組織如何建立企業(yè)年金

一、社會(huì )組織建立年金的必要性和可行性

長(cháng)期以來(lái)，社會(huì )組織受自身收入條件，以及屬地養老保險政策和人事待遇政策所限，在繳費標準、保障水平、歷史遺留等方面，不同程度地存在一些問(wèn)題。一方面，社會(huì )組織主要從事公益、慈善以及非營(yíng)利事業(yè)，工作人員工資待遇較低。養老保險繳費以工資為基數，退休后個(gè)人賬戶(hù)積累數有限，社會(huì )組織工作人員基本養老金與其他工資較高行業(yè)的工作人員相比，有較大差距。另一方面，部分社會(huì )組織工作人員原先在國家機關(guān)、事業(yè)單位工作，因機構改革等原因進(jìn)入社會(huì )組織工作，由于年齡偏大，導致社保繳費年限較短，退休時(shí)收入較低。

隨著(zhù)社會(huì )組織實(shí)力的增強，在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中的作用日益凸顯，迫切需要高素質(zhì)人才的加盟。為穩定隊伍，吸引人才，提升社會(huì )組織競爭力，許多社會(huì )組織負責人以及地方民政部門(mén)多次呼吁建立企業(yè)年金制度，完善社會(huì )組織專(zhuān)職工作人員退休保障制度。為此，2013年7月，人社部、民政部下發(fā)了《關(guān)于鼓勵社會(huì )團體、基金會(huì )和民辦非企業(yè)單位建立企業(yè)年金有關(guān)問(wèn)題的通知》（人社部印發(fā)[2013]51號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)51號文），對社會(huì )組織參加企業(yè)年金作出了操作性規定。建立企業(yè)年金制度，對社會(huì )組織工作人員而言是提高退休生活水平的現實(shí)需要；對社會(huì )組織而言是改善內部治理、提高持續發(fā)展能力和競爭力的需要；對社會(huì )發(fā)展而言，年金是適應人口結構變化和社會(huì )公平分配的客觀(guān)需要。

二、前期年金發(fā)展面臨的問(wèn)題

首先，社會(huì )組織整體財政狀況并不寬裕，不僅員工福利較少，而且一些社會(huì )組織，特別是基金會(huì )還有行政支出的上限限制，其次，51號通知雖然提出“各級民政部門(mén)可將企業(yè)年金實(shí)施情況作為社會(huì )組織評估工作的考量指標之一”,但如果缺乏鼓勵性政策和專(zhuān)項資金支持，社會(huì )組織整體參與年金計劃的積極性短期內可能較難得到快速提高。因此，政府的鼓勵性政策、配套措施和資金支持可能將成為撬動(dòng)社會(huì )組織年金板塊的關(guān)鍵性因素。再次，由于大部分社會(huì )組織內部工作人員較少，繳費規模往往有限，在年金計劃的設立上存在著(zhù)顯著(zhù)障礙。

在社會(huì )組織工作人員的社會(huì )保險問(wèn)題上，1998年國務(wù)院曾作出規定，要求“參照國家對事業(yè)單位的有關(guān)規定執行”。但社會(huì )組織無(wú)法像企業(yè)一樣贏(yíng)利，又缺少政府財政支持，再遇上過(guò)高的政策門(mén)檻，這使其工作人員很難享受到各種社會(huì )福利和社會(huì )保障。2008年人力資源與社會(huì )保障部、民政部下發(fā)了《關(guān)于社會(huì )組織專(zhuān)職工作人員參加養老保險有關(guān)問(wèn)題的通知》（勞社部發(fā)[2008]11號）明確規定“凡依法在各級民政部門(mén)登記的社會(huì )組織按屬地管理的原則，參加當地企業(yè)職工基本養老保險”。隨后，社會(huì )組織在執行養老保險制度方面，做了大量工作，參保對象基本實(shí)現了全覆蓋，工作人員的合法權益得到有效保障。該通知第六條特別指出：“鼓勵有條件的社會(huì )組織按照有關(guān)規定為專(zhuān)職工作人員建立年金制度，以提高工作人員退休后的保障水平。”

三、社會(huì )組織建立企業(yè)年金政策解讀

51號文主要包含三方面的內容：

（一）已參加基本養老保險并履行繳費義務(wù)的社會(huì )組織可以建立企業(yè)年金

針對已經(jīng)建立補充養老保險的社會(huì )組織，51號文要求逐步將原補充養老保險存量資金納入企業(yè)年金管理。針對社會(huì )組織體量較小，工作人員偏少，多數社會(huì )組織無(wú)法建立單一年金計劃的情況，通知規定工作人員較少的社會(huì )組織可以參加企業(yè)年金集合計劃。此外，社會(huì )組織建立企業(yè)年金，應當由社會(huì )組織與本單位工會(huì )或職工代表通過(guò)集體協(xié)商確定，并制定企業(yè)年金方案。

（二）社會(huì )組織建立企業(yè)年金所需的費用以及企業(yè)年金基金的管理

51號文規定，社會(huì )組織建立企業(yè)年金所需費用由社會(huì )組織和工作人員共同繳納。社會(huì )組織繳費每年不超過(guò)本單位上年度工作人員工資總額的十二分之一。社會(huì )組織繳費和工作人員個(gè)人繳費合計一般不超過(guò)本單位上年度工作人員工資總額的六分之一，工作人員個(gè)人繳費可以由社會(huì )組織從工作人員個(gè)人工資中代扣。社會(huì )組織的企業(yè)年金基金，按照《企業(yè)年金基金管理辦法》的規定，委托具有企業(yè)年金基金管理資格的機構，實(shí)行市場(chǎng)化投資運營(yíng)。

(三）社會(huì )組織建立企業(yè)年金的實(shí)施和監督

51號文規定，社會(huì )組織的企業(yè)年金方案及管理合同應當報送人力資源社會(huì )保障行政部門(mén)備案。社會(huì )組織參加企業(yè)年金集合計劃可以由集合計劃受托人報人力資源社會(huì )保障行政部門(mén)備案，民政部門(mén)配合人力資源社會(huì )保障行政部門(mén)做好組織實(shí)施工作。同時(shí)，各級人力資源社會(huì )保障行政部門(mén)對社會(huì )組織加入企業(yè)年金計劃后的實(shí)施情況進(jìn)行監督檢查，各級民政部門(mén)可將企業(yè)年金實(shí)施情況作為社會(huì )組織評估工作的考量指標之一。

四、社會(huì )組織建立企業(yè)年金展望

中國數目龐大的社會(huì )組織和工作人員，企業(yè)年金未來(lái)發(fā)展潛力巨大。根據中國社會(huì )組織網(wǎng)數據顯示，2013年我國社會(huì )組織僅有39萬(wàn)家，2014年超過(guò)46萬(wàn)家，2015年超過(guò)53萬(wàn)家，2016年達到61萬(wàn)家，2017年達到69萬(wàn)家，2018年超過(guò)76萬(wàn)家，2019年超過(guò)84萬(wàn)家，2020年達到89萬(wàn)家，2021年突破90萬(wàn)家。在社會(huì )組織的資金來(lái)源方面，近年來(lái)加快了政府向社會(huì )組織購買(mǎi)公共服務(wù)的步伐，將適合以市場(chǎng)化方式提供的公共服務(wù)事項交由具備條件、信譽(yù)良好的社會(huì )組織和機構承擔，這一舉措為社會(huì )組織提供了更廣的資金渠道和更好的政策支持。