（一）歷史沿革
第一階段，晉能控股裝備制造集團（原晉煤集團）自1992年實(shí)施補充養老保險制度，2004年5月更名為企業(yè)年金，直至2009年，實(shí)行定額繳納標準。
第二階段，2010年-2014年，年金繳費標準由定額標準轉為按比例繳納，個(gè)人繳費繳費標準為4%，企業(yè)繳費標準為8%。
第三階段，2015年-2016年，由于煤炭產(chǎn)能過(guò)剩，煤炭效益大幅度下滑，為了節約企業(yè)成本，集團公司暫停企業(yè)年金繳費。
第四階段，2017年-2022年，恢復了企業(yè)年金政策。繳費標準調整為：個(gè)人為2.5%，企業(yè)為5%。
2023年恢復了企業(yè)年金原繳費繳費標準，個(gè)人繳費標準為4%，企業(yè)繳費標準為8%。
（二）基本情況
2007年底，集團公司選擇企業(yè)年金理事會(huì )的受托管理模式。
企業(yè)年金理事會(huì )通過(guò)公開(kāi)招標的方式，選擇專(zhuān)業(yè)的企業(yè)年金管理機構管理企業(yè)年金，于2008年1月開(kāi)始規范化、市場(chǎng)化運作。一直以來(lái)，理事會(huì )嚴格按照企業(yè)年金相關(guān)法律、法規，監督賬戶(hù)管理人準確及時(shí)的記錄賬戶(hù)信息，監督托管人安全托管企業(yè)年金基金，監督投資管理人穩健投資年金基金。
截止2022年末，晉能控股裝備制造集團企業(yè)年金市場(chǎng)化運作15年，企業(yè)年金計劃涵蓋受益人7.2萬(wàn)人，管理規模103.6億元。其中：個(gè)人繳費總額21.3億元、企業(yè)繳費47.8億元、累計投資收益47.5億元、累計為1.3萬(wàn)名退休人員辦理待遇支付，支付金額13億元。
集團一貫秉承的“安全、穩健、長(cháng)期”投資理念、“安全至上”的投資風(fēng)格以及良好的投資收益受到了委托人和全體受益人的一致認可和肯定，為集團內涵式高質(zhì)量可持續發(fā)展、為退休員工幸福晚年生活提供了積極地助力作用，并為社會(huì )保障事業(yè)發(fā)揮了穩定作用。
二、管理情況
（一）賬戶(hù)管理方面
1、繳費管理
理事會(huì )開(kāi)發(fā)了年金賬戶(hù)管理信息系統，規范完善賬管運營(yíng)流程。通過(guò)強化年金資金前端繳費入賬管理、優(yōu)化年金資金中端賬戶(hù)匹配管理、完善年金資金末端待遇支付管理，實(shí)現了年金資金征繳、賬戶(hù)匹配、待遇支付全流程“閉環(huán)”管理，實(shí)現年金當月繳費、當月入戶(hù)、次月受益的良好格局，確保了企業(yè)年金賬戶(hù)和資金安全。同時(shí)，通過(guò)精心核查，做實(shí)年金繳費與個(gè)人權屬匹配，確保賬戶(hù)準確率。
2、待遇支付管理
理事會(huì )確保按時(shí)足額為受益人發(fā)放企業(yè)年金待遇，支付準確率和支付時(shí)效得到受益人的一致認可。企業(yè)年金2014年以后的新增繳費，領(lǐng)取的時(shí)候是全額納稅的，所以員工怎么選擇，差別很大（比如企業(yè)年金賬戶(hù)有16萬(wàn)資金的員工，選1期需要扣3.9萬(wàn)稅，2期2.8萬(wàn)稅，選11期，0.9萬(wàn)的稅收，選41期，扣三千的稅收，而且剩余資金還能參與收益再分配）。所以，需要認真為受益員工測算和建議最優(yōu)領(lǐng)取期數，為員工合理節稅。積極通過(guò)培訓及宣講方式為員工講解年金政策、扣稅標準、最優(yōu)節稅方式。隨著(zhù)員工理財意識的增強，越來(lái)越多的退休人員選擇最優(yōu)的領(lǐng)取方式。
（二）資金托管方面
理事會(huì )嚴格按照相關(guān)規定和托管合同約定，監督托管人使用管理企業(yè)年金資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)，并定期核對基金賬目,確保企業(yè)年金基金安全。
（三）投資管理方面
1、投資策略層面。企業(yè)年金基金的保值增值是年金工作的重中之重。理事會(huì )嚴格遵循“安全、穩健、長(cháng)期”的投資理念和“確保企業(yè)年金實(shí)現收益最大化”為基本遵循，加強風(fēng)險管理、大類(lèi)資產(chǎn)配置管理。
2、投資監管層面。企業(yè)年金基金投資運營(yíng)的有效監督直接關(guān)系到企業(yè)年金基金的安全和收益。在流動(dòng)性資產(chǎn)管理方面，加強投寸管理、資金利用率管理，提高資金使用效率；在權益類(lèi)資產(chǎn)方面，通過(guò)倉位控制管理、資產(chǎn)配置管理、鎖盈止損管理，逐步累計組合絕對收益和安全墊，實(shí)現年金資產(chǎn)的優(yōu)化配置和收益最大化。在固定收益類(lèi)資產(chǎn)方面，通過(guò)業(yè)務(wù)授權、風(fēng)險限額、信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、操作風(fēng)險進(jìn)行管理，保持企業(yè)年金安全墊的厚重，為企業(yè)年金的整體資產(chǎn)配置水平和收益率提升提供良好支撐。
2008年市場(chǎng)化運營(yíng)以來(lái)，企業(yè)年金累計年化平均收益優(yōu)于人社部同期收益水平，最大限度的實(shí)現了年企業(yè)年金基金的保值增值。
3、績(jì)效評估層面。理事會(huì )結合企業(yè)年金的工作實(shí)際，逐步建立了科學(xué)合理的考核評價(jià)體系。通過(guò)對投資管理人的考核評價(jià)，客觀(guān)公正的評估投資管理人的投資水平和投資能力，通過(guò)實(shí)行差別投資管理費率，配合獎優(yōu)懲劣的資金調配機制，充分調動(dòng)了投資管理人的積極性。同時(shí)，嚴格執行理事會(huì )規定的末尾淘汰機制，以合同期為單位，定期開(kāi)展投資管理人淘汰和增選工作。通過(guò)多維度分析投資管理人的綜合實(shí)力、投資業(yè)績(jì)、投研能力、風(fēng)險管理能力，采用市場(chǎng)遴選候選機構，通過(guò)投資管理人的優(yōu)勝劣汰，集聚更優(yōu)秀的投資團隊，將進(jìn)一步提高企業(yè)年金基金投資效率，提升投資業(yè)績(jì)。
三、管理經(jīng)驗分享
企業(yè)年金是是建立多層次養老保險體系的重要組成部分。
實(shí)施企業(yè)年金制度，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，一是合理節約企業(yè)稅收成本。比如：某項目有1000萬(wàn)利潤，對應得所得稅率25%，也就是250萬(wàn)稅收。如果以工資的發(fā)放的形式，為職工發(fā)放1000萬(wàn)的收入，需要額外承擔五險一金的稅費包括養老（16%）、醫保生育（6.5%）、工傷（1.52%）、失業(yè)（0.7%）、公積金（11%），繳納保險比例36%，也就是需要額外承擔360多萬(wàn)的保險費用（以裝備為例）。如果這1000萬(wàn)資金以企業(yè)年金繳費，可以全額計入員工賬戶(hù)。而企業(yè)在不超過(guò)企業(yè)職工工資總額5%標準以?xún)鹊牟糠郑谟嬎銘{稅所得額是準予扣除，可以充分享受?chē)覍τ谄髽I(yè)年金制度給予的政策優(yōu)惠，利用年金稅收優(yōu)惠降低企業(yè)稅收成本。二是有利于留住人才，提高企業(yè)的競爭力，增強企業(yè)凝聚力。對個(gè)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金是復利收益，每年的投資收益都會(huì )結轉為第二年的投資本金，再進(jìn)行收益分配，再結轉，再收益分配。積累越多，積累時(shí)間越長(cháng)，將來(lái)投資回報率就會(huì )更高。假設員工A某，參加工作時(shí)間25周歲，退休年齡60周歲，月繳費基數為3000/月，按個(gè)人繳費4%，企業(yè)繳費8%，假定工資增長(cháng)幅度5%/年，投資回報率5%/年，那么在退休的時(shí)候領(lǐng)取的金額接近85萬(wàn)，36年個(gè)人繳費13.5萬(wàn)（占比16%），企業(yè)繳費27萬(wàn)（占比32%），投資收益44萬(wàn)（占比52%）。如果繳費比例為2.5%，5%，退休的領(lǐng)取金額接近54萬(wàn)（個(gè)人8.6萬(wàn)，企業(yè)17萬(wàn)，收益28萬(wàn)，占比52%）。
如果從現在開(kāi)始建立企業(yè)年金的企業(yè)高級管理人員，假設年齡45周歲，按照國家人社部同期封頂的繳費標準繳納，標準參照個(gè)人繳費為4%，單位繳費為8%，假設增長(cháng)5%，收益5%，那么退休60周歲的時(shí)候，繳費賬戶(hù)也接近了85萬(wàn)。
如果賬戶(hù)余額85萬(wàn)，為了合理節稅，肯定會(huì )選擇分期領(lǐng)取，選擇3000元/月，可以領(lǐng)取23年；選擇領(lǐng)取5000元，可以領(lǐng)取14年；選擇1萬(wàn)，都可以領(lǐng)取7年，而且分期領(lǐng)取資金還可以收益再分配。所以企業(yè)年金能長(cháng)期確保退休人員的生活水平提供物質(zhì)基礎，有效解決養老金替代率不足的問(wèn)題，提供退休后的生活質(zhì)量。
所以，企業(yè)年金無(wú)論對于企業(yè)、個(gè)人、社會(huì )，都應該是一項積極推進(jìn)的保障制度。企業(yè)年金作為系統工程，沒(méi)有終點(diǎn)，只有起點(diǎn)。理事會(huì )作為受托人，受托管理著(zhù)企業(yè)年金基金，應忠誠盡責履行各項職責，維護委托人和受益人的各項權益。根據國家人社部相關(guān)政策要求，監督賬管人、托管人、投資管理人對賬戶(hù)、資金、投資管理的安全業(yè)務(wù)機制，督促各方行使誠信信托職責。企業(yè)年金基金遵從養老金金融屬性，堅持“安全、穩健、長(cháng)期”的投資理念，以基金安全為前提，倡導不追求“高風(fēng)險、高收益”為基本遵循，以穩健資產(chǎn)配置、強化風(fēng)險控制，輔以擇時(shí)擇勢贏(yíng)得長(cháng)期投資回報。 ??????
一、我國人口情況和養老保障體系基本情況介紹
了解企業(yè)年金前，先簡(jiǎn)單了解一下我國人口情況和養老保障體系。當前，我國處于全球規模最大、速度最快、持續時(shí)間最長(cháng)的老齡化過(guò)程中。
一是中國面臨的是人口老齡化的問(wèn)題。截至2016年底，我國65歲及以上人口占比11%，到2021年底，這一占比達到14%，且未來(lái)呈現加速增長(cháng)態(tài)勢（2022年末已達14.9%）。
二是中國面臨史上較為艱難的養老問(wèn)題。我國人均預期壽命從2010年的77歲左右到2019人均預期壽命77.3歲。因此，積極應對人口老齡化已成為國家發(fā)展的重要議題。2021年政府工作報告指出“推進(jìn)基本養老保險全國統籌，規范發(fā)展第三支柱養老保險”，十四五規劃和2035年遠景目標綱要明確要“發(fā)展多層次、多支柱養老保險體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規范發(fā)展第三支柱養老保險”，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養老服務(wù)體系規劃》指出“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金，提高企業(yè)年金覆蓋率，促進(jìn)和規范發(fā)展第三支柱養老保險，推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展”。
我國養老保障體系目標是建立以“國家、單位、個(gè)人”全面參與的養老保障體系。第一支柱為基本養老保險，該制度已經(jīng)健全，覆蓋超10億人，其中企業(yè)職工基本養老保險參保人數超4億人。基本養老保險“一支獨大”，可持續性面臨挑戰。第二支柱為職業(yè)年金和企業(yè)年金，該制度處于逐步完善階段，截至2022年末，企業(yè)年金覆蓋參保職工3010萬(wàn)人，全國企業(yè)年金總規模2.8萬(wàn)億，參加企業(yè)數12.8萬(wàn)家，覆蓋職工3010萬(wàn)人，第二支柱發(fā)展還有所不足，有推動(dòng)發(fā)展的巨大空間。第三支柱為個(gè)人養老金，截至2022年末，個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)數近2000萬(wàn)戶(hù)，實(shí)際繳費600萬(wàn)人。
二、企業(yè)年金的特點(diǎn)
企業(yè)年金有四大特點(diǎn)：一是獨立，企業(yè)年金計劃以及形成的資金完全獨立于企業(yè)、職工以及各管理機構，確保了企業(yè)年金運行的穩定性和安全性；二是繼承，職工或者退休人員死亡后，其企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)余額可以繼承；三是專(zhuān)業(yè)，企業(yè)年金基金完全采取市場(chǎng)化運營(yíng)和專(zhuān)業(yè)化管理，企業(yè)年金基金由具有資格的管理機構管理；四是規范，具有完備的法規制度和操作流程，便于企業(yè)以及各管理人進(jìn)行規范化操作。
我國企業(yè)年金管理采用“信托型”運作模式，以受益人利益為第一原則，以受托人為核心，集合賬戶(hù)管理、財產(chǎn)保管、投資運作相互獨立的專(zhuān)業(yè)化四方管理機制運作。為實(shí)現年金資產(chǎn)獨立，錢(qián)權分立，托管人與受托人、投管人不得兼任。
企業(yè)建立企業(yè)年金，從企業(yè)角度有助于開(kāi)展人才管理、財務(wù)管理和品牌管理，從員工角度有助于員工養老補充、財富增值、享受專(zhuān)業(yè)機構投研服務(wù)。
三、企業(yè)建立企業(yè)年金的好處
一是企業(yè)年金有助于企業(yè)留才引才。可以通過(guò)企業(yè)公共賬戶(hù)的再分配，實(shí)現對關(guān)鍵人才的激勵，或通過(guò)職級（年齡、司齡）設定分配系數，實(shí)現對高職級（年齡、司齡）員工的適當傾斜。例如：企業(yè)繳費比例為繳費基數的8%，其中5%分配至個(gè)人賬戶(hù)，3%進(jìn)入企業(yè)公共賬戶(hù)。公共賬戶(hù)每年分配一次，分配方案由公司相關(guān)會(huì )議通過(guò)。再比如：企業(yè)繳費中5%分配至個(gè)人賬戶(hù)部分，按照職級系數進(jìn)行調整。另一方面，企業(yè)可以通過(guò)對個(gè)人賬戶(hù)中企業(yè)繳費部分的歸屬規則設定，加大員工離職成本，實(shí)現留才。
二是企業(yè)年金可以幫助企業(yè)合理省稅。建立年金的企業(yè)，職工工資總額5%以?xún)炔糠挚梢悦饫U企業(yè)所得稅，企業(yè)可以充分利用國家稅收優(yōu)惠政策，合理省稅。例如，企業(yè)繳費比例5%，職工工資總額20000萬(wàn)元，企業(yè)繳費金額20000*5%=1000萬(wàn)元（可稅前抵扣），節省企業(yè)所得稅：1000*25%=250萬(wàn)。根據政策，企業(yè)繳費5%可以在計算應納稅所得額時(shí)準予扣除，企業(yè)所得稅減少250萬(wàn)元（企業(yè)所得稅為25%，則減少的稅收為1000*25%=250萬(wàn)元），對企業(yè)而言，實(shí)際成本增加750萬(wàn)元，卻為員工創(chuàng )造了1000萬(wàn)元的福利。
三是有助于企業(yè)品牌管理。建立良好的員工福利保障制度，樹(shù)立良好企業(yè)形象，吸引優(yōu)秀人才加盟；體現了企業(yè)對員工退休生活的長(cháng)遠考慮，增強員工的幸福感和歸屬感；完善現代企業(yè)管理機制，彰顯企業(yè)的社會(huì )責任感和“以人為本”的管理理念。
從員工角度，企業(yè)年金能提升職工退休后的生活水平，從社保領(lǐng)一些、企業(yè)補一些、自己存一些，提高養老金替代率，實(shí)現自在養老。同時(shí)，年金賬戶(hù)封閉運營(yíng)，利滾利投資實(shí)現“養老錢(qián)” 快速增值。例如員工從30歲開(kāi)始繳納企業(yè)年金，退休年齡為60歲（女性55歲），繳納企業(yè)年金30年，該公司員工每月企業(yè)繳費+個(gè)人繳費合計1000元，月末繳費，每年投資收益為5%，退休時(shí)選擇一次全部領(lǐng)取或分期領(lǐng)取時(shí)，養老金的積累已十分可觀(guān)。
在員工稅優(yōu)方面，單位繳費在計入個(gè)人賬戶(hù)時(shí)，個(gè)人暫不納稅；個(gè)人繳費部分，在不超過(guò)本人繳費工資計稅基數的4%標準內的部分，暫從個(gè)人當期的應納稅所得額中扣除；年金基金投資運營(yíng)收益分配計入個(gè)人賬戶(hù)時(shí)，個(gè)人暫不納稅；個(gè)人達到退休年齡，在通知實(shí)施之后按月領(lǐng)取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個(gè)人所得稅；在本通知實(shí)施之后按年或按季領(lǐng)取的年金，平均分攤計入各月，每月領(lǐng)取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個(gè)人所得稅。
